2023年中国IGBT行业市场现状分析：政策大力支持，国产替代空间广阔

IGBT即绝缘栅双极型晶体管，由双极结型晶体管（BJT）和金属氧化物场效应晶体管（MOSFET）组成的复合全控型电压驱动式电力电子器件，是半导体器件的一种。IGBT可分为单管、模块和智能功率模块（IPM）三类产品，三者生产制造技术和下游应用场景均有所差异：在生产制造技术方面，单管产品和IPM模块采用环氧注塑工艺，标准模块采用灌胶工艺；在下游应用场景方面，单管主要应用于小功率家用电器、分布式光伏逆变器及小功率变频器，标准模块主要应用于大功率工业变频器、电焊机、新能源汽车（电机控制器、车载空调、充电桩）等领域，IPM模块主要应用于变频空调、变频洗衣机等白色家电。

近年来为了推动功率半导体行业尤其是IGBT产业健康快速发展，国家相关部门不仅制定了相关的一系列政策措施，还不断加大扶持力度。其中，IGBT曾被划为02专项重点扶持项目实施长达15年并于2021年成功收官。同时，IGBT国产化还是国家十四五规划中关键半导体器件的发展重点之一。来自市场需求持续增长和国家大量投入资金的双重刺激，不仅吸引了一批拥有丰富IGBT经验的海外华人归国，也给包括斯达半导、比亚迪、中车时代电气等在内的企业提供了掌握IGBT核心技术的机会，进一步推进IGBT国产化进程，早日摆脱IGBT产品进口依赖这一现状。

IGBT模块产业链主要包括IGBT芯片设计、制造、模块封测三大部分，而根据产业链覆盖程度，可以行业分为IDM、Fabless和Foundry三种运作模式。其中IDM模式覆盖了芯片设计、制造、封测三个部分；Fabless模式仅覆盖了芯片的设计部分；Foundry模式则只覆盖了制造、封测部分，不参与芯片设计环节。

随着下游消费电子需求回暖，叠加汽车电子产业快速扩张，全球半导体产业景气度高涨带动半导体设备市场规模持续扩张，据统计，2022年全球半导体设备销售额将达到1076亿美元，较2021年的1026亿美元同比增长5%，创历史记录。分地区来看，尽管中国大陆在2022年的投资步伐同比放缓5%，但中国大陆仍连续第三年成为最大的半导体设备市场，销售额达283亿美元中国台湾是第二大设备支出目的地，增长8%，达268亿美元。

受益于新能源汽车、新能源、工业控制等领域的需求大幅增加，IGBT成为目前发展最快的功率半导体器件之一。IGBT属于高端的功率半导体器件领域，行业准入门槛高，我国IGBT产业起步较晚，但在政策的鼓励下，我国IGBT产业发展迅速，技术水平屡屡有新的突破，已有产品可以大批量满足下游应用客户的需求，提高IGBT器件国产替代率指日可待。我国IGBT目前主要有封装、IDM、Fabless三种发展模式，核心芯片仍主要从国外进口，因而“中国芯”问题是IGBT量产的核心问题，据统计，截至2022年我国IGBT产量约为19198万只，需求量约为74709万只。

IGBT作为一种新型电力电子器件，是国际上公认的电力电子技术第三次革命最具代表性的产品，是工业控制及自动化领域的核心元器件，其作用类似于人类的心脏，能够根据工业装置中的信号指令来调节电路中的电压、电流、频率、相位等，以实现精准调控的目的。因此，IGBT被称为电力电子行业里的“CPU”，广泛应用于电机节能、轨道交通、智能电网、航空航天、家用电器、汽车电子、新能源发电、新能源汽车等领域。近年来我国IGBT市场规模不断增长，据统计，截至2022年我国IGBT市场规模约为220.23亿元，其中汽车IGBT领域市场规模约为77.24亿元，工控及其他领域IGBT市场规模约为142.99亿元。

尽管我国拥有最大的功率半导体市场，但是目前国内功率半导体产品的研发与国际大公司相比还存在很大差距，特别是IGBT等高端器件差距更加明显。IGBT核心技术掌握在发达国家企业手中，跟国内厂商相比，英飞凌、三菱电机等国际龙头具有强势的品牌效应。不过随着国内IGBT技术的发展，也涌现了比亚迪半导体、斯达半导等头部企业，具有较强的品牌效应。由于IGBT行业存在技术门槛较高、人才匮乏、市场开拓难度大、资金投入较大等困难，国内企业在产业化进程中一直进展缓慢。随着全球制造业向中国的转移，中国已逐渐成为全球最大的IGBT市场，IGBT国产化需求已是刻不容缓。在市场需求的吸引下，一批具备IGBT相关经验的海外华人归国投身IGBT行业，同时国家大量资金流入IGBT行业，我国IGBT产业化水平有了一定提升，部分企业已经实现量产，IGBT国产化的进程加快。

嘉兴斯达半导体股份有限公司长期致力于IGBT、快恢复二极管等功率芯片的设计和工艺及IGBT、MOSFET、SiC等功率模块的设计、制造和测试，公司的产品广泛应用于工业控制和电源、新能源、新能源汽车、白色家电等领域。据统计，2022年，斯达半导IGBT模块的销售收入为22.25亿元，同比增长39.47%，占公司主营业务收入的82.92%，是公司的主要产品。2022年斯达半导IGBT模块产量为920万只，同比下降1.09%，销量为980万只，同比增长11.66%。

晶闸管于上世纪中期首次出现，由于晶闸管蕴含极强的实用价值，问世以来被广大科研人员研究因而得到迅猛发展。细数晶闸管的发展历程，每一次发生巨大变革均是由于新型功率半导体器件的诞生而发生。现今，功率半导体器件主要用于对变流类设备进行核心控制。整个电子行业在一定程度上受制于功率半导体器件的发展。伴随着化石等不可再生能源数量的减少、对环境的持续破坏等问题凸显，人们对于节能减排意识不断加强，这在一定程度上促进了功率半导体和电子技术的迅速发展。目前，功率半导体器件正在朝向低成本、小体积、出色的稳定性等方向不断提升。