半导体正在迈向强劲的2024年

2024年的半导体市场是值得期待的。

目前，全球半导体市场正处于好转状态。WSTS 将其 2023 年第二季度比第一季度的增长数据从之前的 4.2% 修正为 6.0%，第三季度比第二季度增长 6.3%。根据我们的半导体情报预测，2023 年第四季度将增长 3%，因此，2023 年第四季度的同比增长将达到 6%。这将为 2024 年每个季度的两位数同比增长奠定基础。

全球排名前 15 位的半导体公司均报告了2023年第三季度的营收比第二季度有所增长。从德州仪器（TI）和ADI公司的不到1%，到英伟达（Nvidia）、三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和联发科（Media Tek）的两位数增长。正如我们 9 月份的时事通讯所报道的那样，英伟达已经超越英特尔成为最大的半导体公司，英伟达2023年第三季度的业绩要等到下周公布财报时才会正式公布。 

对2023年第四季度营收变化的前景喜忧参半。在提供指引的10家公司中，5家预计营收将从2023年第三季度开始增加，5家预计营收将下降。预计增长的5家公司是由个人电脑和智能手机的复苏推动的。

预计营收下降的5家公司与汽车行业密切相关。TI、英飞凌、意法半导体、恩智浦和瑞萨电子在 2023 年的表现普遍好于存储芯片公司和更依赖 PC 和智能手机的公司。这些公司并未指出2023年第四季度汽车业务的下滑，而是强调了其它因素。TI预计总体环境疲软，英飞凌表示，汽车业务将在第四季度实现增长，但其它细分市场表现低迷，意法半导体指出了工业疲软，恩智浦将责任归咎于通信基础设施部门，瑞萨电子强调了库存调整。

从9月中旬到10月底，美国汽车工人联合会（UAW）对美国三大汽车制造商——通用汽车（General Motors）、福特（Ford）和Stellantis进行了罢工行动。罢工导致美国10月份的汽车和零部件产量下降了10%。一般来说，上述公司在财报或电话会议中没有对罢工发表评论。瑞萨电子表示，预计罢工将对2023年第四季度或2024年的营收产生一些影响。

到2024年，半导体市场的两个关键驱动因素预计将复苏。IDC 预测，智能手机出货量在 2023 年下降 5% 后，到 2024 年将增长 4%。IDC 预计，继 2023 年大幅下降 14% 之后，2024 年 PC 出货量将增长 4%。相比之下，根据Statista的数据，轻型汽车的产量增长率将从2023年的4.7%放缓至2024年的3.7%。 

因此，我们应该预计存储芯片公司（三星、SK 海力士和美光）、专注于 PC 和计算的公司（英伟达、英特尔和 AMD），以及专注于智能手机的公司（高通和联发科）将在 2024 年实现最强劲的营收增长。主要专注于汽车、工业和物联网的公司（TI、英飞凌、意法半导体、恩智浦和ADI公司）的营收增长将相对较慢。

对 2023 年半导体市场变化的预测在-9%至-12% 的范围内，半导体智能（SC-IQ）预测为-9.5%。进入 2024 年的势头是显而易见的。对 2024 年的预测范围从 Future Horizons 的 9% 到 IDC 的 20% 不等，SC-IQ 预测是增长 16%。决定 2024 年是接近 9% 还是 20% 的一个主要因素是存储芯片价格的涨幅。

半导体市场复苏正在稳步进行。尽管前景光明，但由于全球经济仍在从新冠疫情大流行及其后遗症中复苏，许多公司持谨慎态度。政治紧张局势非常严重，尤其是在美国和中国这两个最大的经济体之间。乌克兰和以色列、加沙的战争仍在继续。尽管存在这些不确定性，但Semiconductor Intelligence相信，我们已准备好在2024年及以后迎来一个健康的半导体市场。

电子产品市场看涨

 根据 IDC 的数据，智能手机出货量在2021年第三季度同比下滑了6%，这一跌幅在2022年第四季度达到了18%的低点。从那时起，智能手机一直在复苏，据Canalys估计，2023年第三季度智能手机出货量仅比去年同期下降1%。2022年第四季度的出货量应遵循从第三季度发货量增加的典型模式，这将导致同比  中个位数增长。IDC在8月的预测显示，2023全年智能手机出货量将下降4.7%。

PC也处于上升趋势。IDC 估计，2023年第三季度全球 PC 出货量同比下降7.6%，与2023年第一季度同比下降 29% 的低点相比大幅改善。同样，根据典型的第四季度与第三季度趋势，与2022年第四季度相比，2023 年第四季度的 PC 出货量应增长中高个位数。IDC在8月的PC预测是 2023 全年下降14%。IDC 的预测可能会根据 2023年第三季度的数据向上修正。

作为最大的电子设备生产国，中国是了解趋势的关键。2023年8月的数据显示，中国以当地货币（人民币）计算的3个月平均电子产品产量同比增长2.6%，近是8个月来的最高水平。2023年 8月，智能手机产量的数据显示，3个月平均销量同比略微下降0.6%，与2023 年3月下降11.6%相比，大幅改善。

中国PC产量仍然疲软，截至2023年8月，3个月平均产量同比下降17%。8月是连续第12个月出现两位数下降。然而，几家主要的PC制造商正在将一些PC生产转移到中国大陆以外地区。在全球四大PC供应商中，排名第一的联想位于中国，而排名第二至第四的（惠普，戴尔和苹果）位于美国。7月，据《日经亚洲》报道，惠普计划将其大部分笔记本电脑生产从中国大陆转移到墨西哥、泰国和越南，2023年，中国以外的产量可能会增加到500万台，接近惠普PC总量的10%。2023年1月，PCMag 报告称，到2025年，戴尔可能会将其50%的 PC 生产迁出中国大陆。同样在1月份，福布斯表示苹果计划将其MacBook PC的大部分生产从中国大陆转移到越南。这些举措主要是由于新冠疫情大流行的影响以及美中贸易紧张局势加剧。

文章来源：半导体产业纵横编译自semiconductorintelligence